O abaixo é um trecho direto de Marty’s Bent Problema nº 1283: “Terceiros confiáveis são falhas de segurança.” Subscreva a newsletter aqui.
O evento de contágio que se arrastou durante a maior parte de 2022 parece estar afetando materialmente a Genesis Trading e sua controladora, o Digital Currency Group (DCG). Tornou-se evidente que a Genesis não teve o melhor processo de due diligence ao conceder empréstimos a contrapartes porque eles tiveram que reduzir dois empréstimos de nove dígitos a zero este ano, depois de emprestar dinheiro para a Three Arrows Capital e a Alameda Research.
O buraco que esses empréstimos ruins deixaram no balanço patrimonial da Genesis forçou a empresa a interromper as retiradas e a legitimidade do Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC) – uma subempresa da Genesis – está começando a ser questionada. Para piorar as coisas, parece que a Genesis emprestou US$ 1,1 bilhão ao DCG através de uma nota promissória não divulgada anteriormente. Muitos acreditam que Genesis e DCG estão agora em perigo de falir. Isso explicaria por que o DCG tem lutado para levantar US$ 1 bilhão em fundos de emergência nos últimos dias. As coisas parecem muito terríveis.
Se a DCG e suas subempresas falirem, provavelmente estaremos de volta ao canto escuro da Internet, discutindo a queda de empresas que faliram devido à sua exposição ao Genesis e à dependência da DCG como financiadora de capital. O evento de contágio continua!
Esse desastre contínuo em câmera lenta oferece a qualquer um que consiga desviar o olhar a oportunidade de internalizar uma lição muito importante: terceiros confiáveis são falhas de segurança. Qualquer pessoa que esteja no Bitcoin há tempo suficiente teve essa lição explicada em detalhes. É a razão pela qual o Bitcoin existe em primeiro lugar. O problema de confiança é o primeiro problema que Satoshi Nakamoto explica depois de compartilhar um link para a versão 0.1 do software Bitcoin no e-mail que ele escreveu para a lista de discussão da P2P Foundation quando lançou o projeto em 2009.
“A raiz do problema com a moeda convencional é toda a confiança necessária para fazê-la funcionar. Deve-se confiar no banco central para não rebaixar a moeda, mas a história das moedas fiduciárias está cheia de violações dessa confiança. Os bancos devem ser confiáveis para guardar nosso dinheiro e transferi-lo eletronicamente, mas eles o emprestam em ondas de bolhas de crédito com apenas uma fração em reserva. Temos que confiar neles com nossa privacidade, confiar neles para não permitir que ladrões de identidade esvaziem nossas contas. Seus enormes custos indiretos tornam os micropagamentos impossíveis.” — Satoshi Nakamoto
É incrível que toda uma indústria baseada na confiança tenha sido erguida em torno de uma ferramenta que foi criada para removê-la completamente da equação. O evento de contágio deste ano torna óbvio que muitas pessoas não deram ouvidos ao aviso de Nakamoto. Muitas pessoas, incluindo seu tio Marty, têm alertado os outros com a maior veemência possível para não interagir com trocas centralizadas que afirmam ser capazes de manter seu bitcoin mais seguro do que você, credores que prometem fornecer rendimento se você permitir que eles emprestem. seu bitcoin e produtos financeiros que se comercializam como ótimas maneiras de obter exposição ao bitcoin sem o “incômodo” de ter que realmente interagir com o protocolo. É por isso que esse trapo existe; “Marty’s Bent” começou como uma forma de educar vocês malucos sobre como o Bitcoin funciona, por que é importante e o que você pode fazer para perceber o poder dessa tecnologia revolucionária usando-a corretamente.
Muitos seguiram o conselho a sério, mas muitos outros não – como é evidenciado pela popularidade do BlockFi, FTX, Genesis, GBTC e similares. Não atender ao aviso levou a que dezenas de bilhões de dólares em valor percebido fossem evaporados no espaço de algumas semanas. As pessoas agora estão acordando para descobrir que o bitcoin que pensavam que possuíam nunca existiu ou foi desperdiçado por um terceiro em quem confiavam – uma lição muito cara.
A poeira ainda está girando em torno de ventos que parecem estar ficando mais turbulentos, mas acabarão por assentar. Quando isso acontece, acredito que os vencedores que saem do outro lado são aqueles que atenderam ao aviso de que “terceiros confiáveis são falhas de segurança” e implementam falta de confiança em sua pilha de produtos. Principalmente aqueles que gostariam de oferecer serviços e produtos financeiros com bitcoin. As empresas vencedoras serão aquelas que aprenderem a alavancar as propriedades nativas do Bitcoin, particularmente a capacidade de construir carteiras multisig. A era de dar seu bitcoin a uma empresa que fornece serviços financeiros centrados em bitcoin sem soluções multisig deve estar chegando ao fim. Não há razão para os Bitcoiners interagirem com as soluções de caixa preta que dominaram o mercado até o momento.
O futuro dos produtos financeiros em um padrão bitcoin são os quóruns multisig que distribuem o risco entre as partes interessadas que controlam chaves diferentes. Já existem empresas que forneceram ao mercado o padrão para produtos seguros e responsáveis que alavancam quóruns multisig. Os bitcoiners precisam ter certeza de que, se estiverem usando seu bitcoin como garantia para receber liquidez em dólar por meio de um produto de empréstimo, eles realmente receberão seu bitcoin de volta quando pagarem o empréstimo. Os quóruns Multisig que permitem que a pessoa que faz o empréstimo mantenha uma chave no quórum fornecem essa certeza. Como o mutuário possui uma chave no quórum multisig 2 de 3, ele tem visibilidade da carteira que está caucionando sua garantia. Eles podem ter certeza de que seus sats não estão sendo hipotecados novamente e que eles estarão lá no final do empréstimo quando tudo estiver pago e sua garantia estiver pronta para ser liberada de volta à sua custódia. Isso é uma coisa linda. Mais do que isso, é revolucionário.
Este é o futuro das finanças. Não é a visão de “DeFi” apresentada pelos degenerados que criam uma economia de troca de tokens na terra das merdas. É o risco distribuído entre diferentes contrapartes que fornecem segurança aos usuários e eliminam pontos únicos de falha. Vencerão as empresas que internalizarem isso e concretizarem esse futuro.
Fonte: bitcoinmagazine.com
