Este é um editorial de opinião de Kane McGukin, que tem 13 anos de experiência em gestão de patrimônio, abrangendo corretagem e vendas de ações institucionais. Ele é um consultor de investimentos registrado independente.
“Esta aposta foi desfeita devido ao despejo de milhões de dólares em cobre no mercado para impedir uma aquisição hostil em uma organização não relacionada.”
–Knickerbocker Trust Company, Wikipedia
A história do dinheiro e das altas finanças é longa e célebre. É um mundo de sistemas econômicos e corporações construídas em alturas espumosas apenas para desmoronar em momentos bastante óbvios, mas “inesperados”.
Se você se aprofundar, se seguir a trilha do dinheiro ao longo de centenas de anos e em vários esquemas econômicos e sistemas monetários semelhantes, mas diferentes, descobrirá que o dinheiro leva à ganância, a ganância leva à alavancagem e a alavancagem leva a uma eventual crise de liquidez. Esses são os eventos que trazem o colapso dos sistemas financeiros.
Você pode se surpreender no início. Mas, após uma análise mais profunda, você começará a notar um padrão. Enquanto as datas mudam, os nomes mudam e as bolhas de ativos mudam, as crises de liquidez são sempre as mesmas.
Não há nada de novo sob o sol.
A citação de abertura é sobre a Knickerbocker Trust Company, que foi a partida que iniciou o incêndio que causou o Pânico de 1907.
Índice
O problema com o homem é o dinheiro e o problema com o dinheiro é o homem
À luz do colapso da Voyager, Celsius, Three Arrows Capital, BlockFi e agora seu salvador FTX, a citação de abertura diz tudo. Nos últimos dias, à medida que a garantia foi liberada, nenhum ativo, firma ou protocolo foi deixado ileso. Nem mesmo Bitcoin.
Isso porque uma crise de liquidez é uma crise de liquidez e todas elas rimam, todas marcham em ritmo semelhante. Se mudarmos apenas uma palavra aqui ou ali, a melodia é bastante clara. Por exemplo, na cotação de abertura, se mudarmos “cobre” para “tokens FTT”, passamos de 1907 para 2022.
Essa aposta foi desfeita devido ao despejo de milhões de dólares em tokens FTT no mercado para impedir uma aquisição hostil em uma organização não relacionada.
“Apenas dez anos antes da crise, o banco cresceu de US$ 10 milhões em depósitos para US$ 61 milhões. O fracasso de uma instituição financeira tão prestigiosa inevitavelmente fez com que o nervosismo se espalhasse por todo o sistema bancário.”
– FinNotes
Em poucas palavras, esta é a batalha que vimos entre Sam Bankman-Fried da FTX e Changpeng Zhao da Binance, uma batalha que derrubou a casa e enviou medo por todo o mercado de criptomoedas e trouxe grandes perdas para várias finanças tradicionais apoiadores.
Em momentos de crise, a liquidez se acumula até a poeira baixar e novos players entram em cena. São os momentos de crise que costumam redefinir as regras. Eles redefinem os jogadores, movem as pilhas e recomeçam o tabuleiro de jogo. É por isso que as características de uma crise de liquidez são de natureza repetitiva. De uma maneira indireta, uma vez que você viu um, você viu todos eles.
A calamidade financeira não é novidade. Em muitos pontos diferentes da história, o homem desenvolveu novas tecnologias monetárias que impulsionam a sociedade, com uma ressalva: não conseguimos fazê-lo sem evitar a ganância, crises de liquidez e pânico.
Seja a construção do sistema financeiro dos EUA por Alexander Hamilton após a Guerra Revolucionária, a banca desorganizada, O Pânico de 1907, A Grande Depressão, a crise das poupanças e empréstimos, a crise da moeda asiática, o crash de 2000 ou a Grande Recessão em 2008, todos esses pânicos e crises são muito parecidos.
Você pode alterar os nomes das pessoas e os horários dos eventos, mas o manual de orquestração está bem documentado.
Começa com uma área que é levemente regulada a completamente desregulada. O mercado fica encurralado por jogadores experientes que impulsionam o crescimento de maneira exponencial. Os vigaristas obtêm lucros consideráveis, uma atração que traz mais. A ganância fica fora de controle assim que as garantias secam e os compradores são marginalizados além de um ponto sem retorno. Assim que o último comprador compra, a música para e um colapso começa a se alimentar de si mesmo.
É uma história contada muitas vezes nos últimos cem anos nos mercados financeiros, que se desenrolou novamente com o colapso da FTX e outras em criptomoedas em 2022.
Novos trilhos, novas regras. A zombaria se transforma em batalha.
Há euforia no ar. Um novo sistema financeiro significa criar um novo conjunto de trilhos financeiros, trazendo um novo conjunto de elites que desafiarão a velha guarda política. À medida que um novo meio monetário flui através do sistema, vemos uma circunferência de novos juros e bolhas começam a se formar. Há um incentivo à alavancagem, um anseio por ganância que, em última análise, leva a desafiar a velha guarda e suas regras. O Bitcoin e o ecossistema de criptomoedas não são diferentes, pois vimos essas características aparecerem nos últimos dois anos.
Fonte
O que começa como uma zombaria rapidamente se torna uma batalha. O improvável se torna um desafio formidável à medida que a incubação acontece em mercados não regulamentados. Muitas vezes, esse novo arrivista apresenta um desafio ao fornecer para aqueles que foram deixados de lado por políticas rígidas e inúteis que são antiquadas em sua capacidade de atender às necessidades das pessoas dos novos dias e épocas.
Tons de pânico
“O fracasso da Knickerbocker Trust Company foi apenas o começo, não o fim, de um pânico que engoliria uma nação turbulenta e em rápido crescimento ao entrar no século XX.”
– “O Pânico de 1907”
“Dados os fatores fundamentais em vigor que devem apoiar a demanda por habitação, acreditamos que o efeito dos problemas no setor subprime no mercado imobiliário mais amplo provavelmente será limitado.”
–Ben Bernanke, 2007
“Quando a fita fica para trás por dez minutos ou meia hora, a troca e seus atos caem, por assim dizer, atrás de uma nuvem. Como resultado, o humilde ticker – que todos tinham como certo até agora – de repente se tornou o grande problema do mercado de ações.”
– Collier’s, 1928
Esses pânicos, embora de natureza monetária, foram feitos pelo homem e feitos à mão sob a superfície, conforme descrito em “Tragedy And Hope” e uma vasta gama de outros livros históricos e relatos oficialmente documentados.
Experiência é tudo que você precisa. Tornar-se bem versado em um, de maneira indireta, o torna bem versado em todos.
Sejam as reuniões a portas fechadas de 2008 para decidir os vencedores (JPMorgan) e os perdedores (Bear Sterns e Lehman Brothers) para remodelar Wall Street, ou são as reuniões a portas fechadas e com punho de ferro de 1907 realizadas por John O próprio Pierpont Morgan, eles não são muito diferentes de um SBF/CZ Acordo do Twitter de 2022.
Em cada crise, os objetivos são claros e os mesmos. Embaralhe o baralho. Manter o poder. Reinicie a música. Mas, deixe o controle nas mãos de um círculo interno.
“As corretoras, que lidavam com transações no mercado de ações, também corriam o risco de falir. Eles estavam pagando taxas de juros vertiginosas em empréstimos para cumprir suas obrigações. Morgan montou um ‘money pool’ de US$ 25 milhões para fazer empréstimos com juros mais baixos para eles, evitando um colapso quase certo do mercado de ações. Mas a maior corretora de Wall Street, Moore & Schley, tinha uma dívida de US$ 25 milhões. A falência dessa empresa-chave ainda pode desencadear uma quebra no mercado de ações. Morgan convocou uma reunião na Biblioteca Morgan. Ele reuniu os banqueiros das empresas comerciais e fiduciárias da cidade, colocou-os em salas separadas, trancou a porta da frente e guardou a chave no bolso até que pudesse negociar um acordo. A reunião foi noite adentro. Os banqueiros das empresas fiduciárias resistiram a reunir suas reservas para deter o pânico, mas as negociações continuaram. Às 4h30, Morgan finalmente os intimidou a assinar um acordo. Ele exigia que os banqueiros da empresa fiduciária socorressem seus irmãos banqueiros que estavam lutando com corridas em seus depósitos. De sua parte, Morgan prometeu salvar a corretora Moore & Schley.”
– “JP Morgan, The Panic Of 1907 & The Federal Reserve Act”
Fonte: Os segredos do Federal Reserve
Pânicos acontecem por causa do interesse financeiro frouxo e frouxo.
No entanto, se você descer pela toca do coelho, descobrirá que eles são menos sobre os bancos e mais armadilhas intencionais para empurrar ou manter o poder e o controle. Como no caso de 1907, criou-se um pânico como forma de justificar um banco de reservas federal (1913) que de outra forma não seria aceito pelo povo.
Fonte: Os segredos do Federal Reserve
Enquanto os EUA se estabeleceram como um país livre, Alexander Hamilton adotou as práticas bancárias da Inglaterra e, nos primeiros cem anos, devolvemos o poder por meio de uma rede interconectada do JP Morgan, da reserva federal de Paul Warburg, Kuhn, Loeb & Co. (Lehman Brothers) e a construção de uma sociedade industrial e conglomerados de mídia que serviam de propaganda para aqueles que estavam perto, mas controlados de longe. A esse respeito, nos libertamos, mas mantivemos um vínculo direto com os Rothschild, que dizem controlar um cartel bancário global desde meados do século XVIII.
O pânico é a maneira de manter o poder
Fonte
Hoje, na cadeia do tempo da história, nos encontramos sentados em um ponto repleto de caos e conflito, seja dinheiro quebrado, crises, brigas políticas ou batalhas geopolíticas monetárias e cibernéticas. Encontramo-nos num mundo de valores corroídos e de dinheiro quebrado.
A propaganda explode de ambos os lados e pula de um país para o outro, distorcendo o foco não de um, mas de todos. Isso não é por acaso. É a história clássica do bem contra o mal, uma história que começou com Adão e Eva e se transformou na fórmula rothschildiana para o sucesso bancário. Articule maneiras, não por acidente, mas por design. Criado para reunir o caos… por todos os lados, para que aqueles que estão no meio estejam prontos para lucrar, independentemente do resultado.
A fórmula de Rothschild nada mais é do que criação de mercado, criação de mercados em escala global. Mercados que criam guerra, mercados que criam caos, mercados desprovidos de paz. Como não se faz fidelidade, financia ambos os lados para criar demanda que leva a uma crise de liquidez de tal forma que o capital se centraliza de volta em suas mãos, nas mãos do cartel.
Depois de muita coleta, é minha opinião que no topo está a fórmula de Rothschild, empurrada para o mundo por políticas e práticas estabelecidas pelo Bank For International Settlements (BIS).
A política é então executada pelo FMI, Banco Mundial e Fórum Econômico Mundial. Essas ordens são passadas ao Federal Reserve, cuja mesa de Nova York executa as ordens nos mercados, fazendo com que todos os outros bancos centrais globais reajam, seja em uníssono ou contra a corrente. Tudo depende de sua tolerância individual à dor de seus povos.
Isso é o que vimos ao longo da história monetária do homem. Os últimos anos não são diferentes. Confrontos geopolíticos se formaram e estão se espalhando pelos mercados financeiros ao mesmo tempo em que um novo sistema financeiro e trilhos estão sendo construídos. A batalha está em muitas frentes, tanto políticas quanto financeiras. Novas regras estão sendo definidas.
Regras que trazem sucesso e dão poder porque é isso que as crises de liquidez fazem. Eles embaralham as espreguiçadeiras, consolidam o poder e o controle centralizado nas mãos de poucos.
Controle o dinheiro, controle as pessoas. Quebre o dinheiro, quebre as pessoas.
Conserte o dinheiro… conserte o mundo.
Este é um post convidado por Kane McGukin. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc ou da Bitcoin Magazine.
Fonte: bitcoinmagazine.com
