MicroStrategy da Ásia: Metalpha em cobertura para investimentos sustentáveis

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A Metalpha Technology Holding Limited (NASDAQ: MATH) fornece a investidores e instituições qualificados serviços boutique de gestão de patrimônio criptográfico, como uma estrela em ascensão na Ásia, semelhante à MicroStrategy (MSTR). O CEO Adrian Wang fundou a empresa com a missão de construir um ecossistema criptográfico sustentável com soluções de hedge eficazes em um setor conhecido por seus ciclos de expansão e queda. Com a aplicação correcta dos produtos derivados, os investidores podem “ganhar mais e perder menos” quando o mercado está em turbulência.

“A indústria de criptografia continua a ter espaço para crescimento, apesar dos desafios deste ano. Estamos analisando atentamente como construir um mercado global mais forte e saudável para ativos digitais, o que estamos fazendo em conjunto com nossos parceiros, como a Antalpha e muitos outros.” – Adrian Wang, fundador e CEO

A empresa mudou seu nome de Dragon Victory International Limited (NASDAQ: LYL) e é apoiada pela Antalpha Technologies Limited, líder mundial em serviços financeiros de blockchain. No ano passado, a Metalpha não apenas construiu internamente uma equipe mais forte de negociação, pesquisa e conformidade, mas também selou inúmeras parcerias, como Litecoin Foundation, NextGen Digital Venture, GRVT, ParaX e muito mais. Como empresa listada na Nasdaq, a Metalpha detém licenças Tipo 4 (assessoria sobre valores mobiliários) e Tipo 9 (gestão de ativos) através de sua subsidiária integral, LSQ Capital Limited, pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC).

A ênfase na conformidade valeu a pena quando o SFC concedeu um aumento na licença Tipo 4. Metalpha e LSQ Capital têm trabalhado ativamente com a SFC na elevação da licença Tipo 4. Com a licença Tipo 4 ampliada, além de oferecer serviços de consultoria em valores mobiliários, a LSQ Capital passou a poder emitir análises e relatórios sobre ativos virtuais para investidores qualificados.

Vantagens na negociação

Como líder em criptoderivados, a Metalpha oferece aos clientes produtos customizados, como Accumulator e Snowball, que são baseados em modelos matemáticos com cuidadosa engenharia financeira. A equipe de negociação possui vasta experiência com bancos de Wall Street. A empresa informou que o valor nocional de produtos derivativos emitidos de US$ 382 milhões sob seu braço de negócios de gestão de patrimônio, que gerou uma receita no ano fiscal de US$ 5,7 milhões, saltou de US$ 0,1 milhão no ano fiscal de 2022, um aumento de 5.600%.

As posições comerciais da empresa sempre foram orientadas para serem neutras em termos de mercado. A empresa estabeleceu limites de risco rígidos para suas posições e cumpre rigorosamente os requisitos regulamentares da região em que atua.

Alta no Bitcoin

“O aumento do preço do Bitcoin indica uma forte demanda por parte dos investidores globais, uma vez que eles são encorajados pelo desempenho recente dos fluxos de ETF Bitcoin. Acreditamos que o evento de redução pela metade no final deste ano poderá levar ainda mais o preço do Bitcoin a um novo patamar.” – Adrian Wang, fundador e CEO

A Metalpha se orgulha de ser a defensora de longo prazo do Bitcoin e da tecnologia blockchain. A empresa tem falado abertamente sobre sua crença na futura adoção em massa do Bitcoin desde a aprovação dos ETFs Bitcoin. A empresa se considera uma ação criptográfica voltada para o crescimento e é comparável à MicroStrategy em muitos aspectos. Tanto a Metalpha quanto a MicroStrategy se concentram no investimento em Bitcoin, enquanto a Metalpha se concentra particularmente no setor de gestão de patrimônio. Desde a reestruturação bem-sucedida, as ações da Metalpha tiveram um forte desempenho, subindo mais de 86% ano a ano em 3 de março de 2024, de acordo com o Yahoo Finance.

Metalpha x MicroStrategy

“Trabalhar com a equipe brilhante da NextGen tem sido maravilhoso. O lançamento do Fundo NextGen marcou o primeiro passo de ambos os lados para lançar produtos compatíveis, mas gratificantes, juntos. Esperamos construir uma parceria mais robusta daqui para frente.”Adrian Wang, Fundador e Chefe Executivo

Embora a Metalpha compartilhe muitas semelhanças com a MicroStrategy, as principais diferenças permanecem no modelo de negócios, locais de serviço e produtos. A receita da Metalpha é altamente focada no crescimento em um mercado altista à medida que o preço do Bitcoin aumenta, resultando na expansão do balanço e no aumento da receita comercial. Num mercado altista, uma base de utilizadores mais activa geralmente resulta numa taxa de subscrição mais elevada. Portanto, a receita e a escala da empresa experimentam um alto crescimento em um mercado altista.

Enquanto a MicroStrategy está sediada nos EUA, a Metalpha está sediada em Hong Kong. As recentes políticas da Web3 promovidas pelos reguladores de Hong Kong provaram ser eficazes e voltadas para o futuro. É razoável prever que a indústria de ativos digitais também florescerá em 2024, à medida que Hong Kong abraçar totalmente os ETFs Bitcoin, STO/RWA e outras inovações marcantes.

Ao nível do produto, a Metalpha oferece soluções de cobertura personalizadas e produtos derivados a investidores e instituições qualificados. Comparado à MicroStrategy, o modelo de negócios da Metalpha é expansivo, abrangendo não apenas Bitcoin e Ethereum, mas também outras criptomoedas convencionais mediante solicitação. A empresa oferece uma experiência de investimento e negociação totalmente personalizada aos seus clientes.

A empresa também pretende oferecer uma ampla gama de produtos com foco institucional. A Metalpha lançou o Next Generation Fund I, em parceria com a NextGen Digital Venture Limited. De acordo com a Bloomberg, o fundo-alvo de US$ 100 milhões investe diretamente nos produtos de investimento da Grayscale e indiretamente por meio de derivativos estruturados em relação aos produtos de investimento da Grayscale, dando às instituições, family offices e indivíduos de alto patrimônio líquido um canal compatível para obter exposição indireta à criptografia.

Apesar de todas as diferenças, a Metalpha se considera a MicroStrategy da Ásia no espírito da revolução criptográfica e da adoção em massa do Bitcoin.

Este é um post convidado de Yiwei Wang. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc ou da Bitcoin Magazine.

Fonte: bitcoinmagazine.com

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