Como funciona um empréstimo Bitcoin?

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O Bitcoin se mostrou um dos ativos de melhor desempenho na última década. Em 2023, superou o desempenho do S&P 500, das obrigações empresariais de alto rendimento e do ouro, subindo até 156% num ano.

Hoje, a demanda por Bitcoin está atingindo níveis recordes, à medida que a aprovação de novos ETFs de Bitcoin à vista criou uma onda de interesse institucional.

Embora considerado um ativo arriscado e volátil, o Bitcoin continua sendo um investimento lucrativo, especialmente para seus primeiros investidores. Quando foi lançado em 2009, praticamente não valia nada. Em 2010, foi negociado a US$ 0,10.

Em 2013, estava atingindo máximos de US$ 250 – um crescimento de 250.000% para os primeiros investidores. Aqueles que investiram em 2017 veriam ganhos de mais de 6.700 por cento em 2024, já que o ativo criptográfico tocou brevemente US$ 70.000 recentemente.

Com este tipo de crescimento, não é de admirar que os investidores o vejam como um investimento de longo prazo, preferindo “HODL” até atingir novos máximos de preços.

No entanto, qualquer detentor de BTC de longo prazo sabe que o caminho para a lucratividade nem sempre é fácil. Às vezes, você precisa vender ou realizar lucros para sustentar despesas ou atender a necessidades emergenciais de dinheiro.

Como resultado, você entrega parte de suas participações em BTC e reduz seu potencial de ganhos a longo prazo. Aqueles que pretendem reabastecer seu Bitcoin também acabam recomprando o ativo por um preço muitas vezes superior ao da compra original.

E se houvesse outra maneira de obter acesso aos fundos tão necessários sem vender seu BTC? Os empréstimos Bitcoin oferecem uma solução que fornece acesso à liquidez sem abrir mão de seus ativos.

Como funciona um empréstimo Bitcoin? Aqui, nos aprofundamos na mecânica única de um empréstimo Bitcoin. Discutimos como a criptomoeda líder mundial está revolucionando o mundo das finanças além do comércio, fornecendo meios alternativos para garantir empréstimos e, ao mesmo tempo, mantendo o acesso a retornos potencialmente mais elevados no futuro.

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Compreendendo os empréstimos de Bitcoin e criptografia

Os empréstimos Bitcoin são uma forma de empréstimo criptográfico. As plataformas de empréstimo criptográfico permitem que os investidores BTC tomem empréstimos contra seus ativos depositados. Eles também podem emprestar seus ativos em BTC para ganhar juros em recompensas criptográficas. Em 2020, as plataformas de empréstimo criptográfico começaram a ganhar força significativa. Desde então, eles se expandiram para manter bilhões em valor total bloqueado (TVL) em diversas plataformas.

Você pode dividir os empréstimos criptográficos em dois componentes. Depósitos criptográficos ou BTC que rendem juros e empréstimos criptográficos. As contas de depósito nessas plataformas comportam-se como contas bancárias normais. Você pode depositar BTC e ganhar juros. A plataforma pode usar os fundos depositados para emprestar a mutuários ou para outros investimentos – semelhante à forma como um banco opera.

Normalmente, os empréstimos criptográficos são oferecidos como produtos de empréstimo garantidos. Eles exigem que os usuários depositem um mínimo de 100% para acessar o empréstimo. Alguns exigem até 150% – tornando-se assim empréstimos com garantia excessiva.

Como garantir um empréstimo Bitcoin

Um empréstimo garantido por Bitcoin ou Bitcoin é um empréstimo em dólares americanos que o BTC garante. Para garantir esse tipo de empréstimo, você envia BTC para uma plataforma de empréstimo como garantia. Em troca, você recebe um empréstimo em stablecoin ou dólares americanos.

A mecânica dos empréstimos garantidos por Bitcoin é semelhante à dos empréstimos garantidos tradicionais, exceto que o BTC é a garantia. Esses empréstimos eliminam a necessidade de extensas verificações de crédito. As etapas incluem criação de conta, breve integração, upload de chave e envio de pedido de empréstimo. Em plataformas descentralizadas, o processo poderia ser ainda mais simples.

Assim que seu depósito BTC for confirmado no blockchain, dólares americanos ou equivalente em stablecoin serão enviados para sua conta bancária ou carteira criptografada. Os juros do empréstimo são pagos em intervalos regulares. Por exemplo, os pagamentos de juros podem ser devidos a cada 30 dias e continuarão até o vencimento do empréstimo. O pagamento final dos juros e o valor do principal serão devidos no vencimento.

O valor que você recebe é baseado no valor de suas participações em BTC e na relação LTV (loan-to-value) da plataforma. O índice LTV é determinado com base em fatores de risco associados à volatilidade do mercado criptográfico. Caso o valor do Bitcoin caia, a plataforma pode exigir que você adicione mais garantias para equalizar o valor emprestado. Se você não adicionar garantias, você corre o risco de liquidar suas participações em BTC.

Fatores a serem considerados ao solicitar um empréstimo garantido por Bitcoin

Os empréstimos Bitcoin não são isentos de risco. Embora ofereçam muitos benefícios, considere o seguinte antes de decidir emprestar seus ativos em BTC:

Riscos associados à rehipoteca

Alguns credores de Bitcoin imitam os processos dos bancos, o que significa que o seu BTC depositado pode estar sujeito a nova hipoteca. A rehipoteca é o processo de empréstimo de ativos de clientes depositados como garantia.

Assim, o BTC fica em risco. A plataforma de empréstimo, por sua vez, ganha juros ao utilizar seus ativos digitais para diversos fins, incluindo reempréstimo. Alguns provedores de empréstimos apoiados por Bitcoin emprestam Bitcoin de clientes a terceiros.

Com a rehipoteca, o credor ganha juros tanto sobre os pagamentos de juros do mutuário quanto sobre o produto do empréstimo da garantia BTC a outras partes. O credor repassa uma parte dos juros ao mutuário em dólares americanos por meio de uma taxa de juros ligeiramente mais baixa. Contudo, parte da garantia do mutuário – ou mesmo 100% – está em risco.

Os mutuários não estão cientes do risco de contraparte que envolve os empréstimos garantidos pelo BTC. As suas participações estão expostas a múltiplas camadas de risco de contraparte. Os credores que re-hipotecaram as garantias, portanto, expõem os mutuários ao risco quando uma das partes se torna insolvente.

Felizmente, alguns credores BTC não hipotecam novamente. Cabe ao usuário ou cliente selecionar os recursos de uma plataforma de empréstimo e decidir quanto risco pode assumir.

Taxa percentual anual (APR)

A taxa percentual anual, também conhecida como TAEG, é a taxa de juros anual gerada por uma quantia cobrada dos mutuários ou paga aos investidores. A TAEG é uma porcentagem que representa o custo anual dos fundos durante o prazo do empréstimo ou o rendimento auferido de um investimento.

Em outras palavras, anualiza o custo total de um empréstimo. O valor inclui custos ou taxas adicionais associados à transação. APR não leva em consideração a capitalização.

A APR fornece aos usuários da plataforma um número final para comparar produtos de investimento e credores. Algumas empresas de crédito oferecem taxas de juros baixas, mas cobram altas taxas de originação. Este recurso fará com que a TAEG aumente significativamente. Uma TAEG mais alta significa que é mais caro para o mutuário quando vários empréstimos são originados em um único ano.

Um empréstimo de curto prazo promete taxas de juros baixas. No entanto, você precisa verificar a taxa de originação. Será mais barato contrair um empréstimo de doze meses a uma taxa de juro ligeiramente mais elevada e com uma taxa única de originação do que obter um empréstimo de três meses com uma taxa de originação de 1 por cento e renová-lo.

Requisito de LTV

O requisito de LTV ou empréstimo até o valor deve ser considerado quando você contrai um empréstimo garantido por Bitcoin. Por exemplo, um LTV de 40% significa que um empréstimo de US$ 10.000 exigirá US$ 25.000 em BTC como garantia. O rácio visa evitar liquidações de garantias à medida que o preço de mercado flutua.

Alguns credores oferecem taxas de juros baixas e índices de LTV mais baixos. Um índice LTV mais baixo pode variar de 20 a 30 por cento. Portanto, os clientes devem depositar mais BTC para ter acesso ao empréstimo. Essa prática é feita para ter a capacidade de emprestar ou rehipotecar a garantia a terceiros. Outra razão para um LTV baixo é que garantias mais altas significam menos risco quando emprestam.

Garantia sobre o principal (CTP) vs. empréstimo sobre valor (LTV)

O CTP, ou relação garantia-principal, é o valor inverso do LTV. Por exemplo, um LTV de 40% equivale a um CTP de 250%. O CTP ajuda os usuários a compreender o status atual de sua proporção de garantias. Este valor é fundamental quando o preço do BTC cai.

Implicações fiscais

A legislação tributária em torno dos empréstimos Bitcoin ainda está evoluindo. É crucial consultar um profissional tributário sobre suas possíveis obrigações fiscais, mesmo que seja razoável esperar que os empréstimos garantidos pelo BTC sejam tratados de forma análoga às práticas tradicionais de empréstimo do IRS.

O IRS declarou em 2014 que as moedas virtuais sejam tratadas como propriedade no que diz respeito ao tratamento fiscal.

Portanto, eles geram impostos sobre ganhos de capital quando vendidos. Tomar empréstimos contra Bitcoin ou criptomoedas, no entanto, não geraria esses impostos.

No entanto, é melhor consultar um especialista em impostos sobre questões fiscais atuais e futuras com empréstimos Bitcoin.

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Quais são os benefícios dos empréstimos Bitcoin?

Os empréstimos garantidos por Bitcoin oferecem diversas vantagens, especialmente para detentores de longo prazo. O benefício mais óbvio é o acesso à liquidez sem a necessidade de vender as participações em BTC. Os empréstimos Bitcoin preservam seus ativos digitais. Eles também economizam impostos sobre ganhos de capital como resultado da não venda.

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Além disso, os empréstimos BTC tendem a oferecer um nível mais elevado de privacidade em comparação com os das instituições financeiras tradicionais. Eles normalmente não exigem verificações de crédito extensas e divulgação de informações pessoais extensas. Para garantir um empréstimo Bitcoin, você divulgará apenas informações mínimas para verificação de identidade.

Outro benefício dos empréstimos Bitcoin é a velocidade. Alguns empréstimos garantidos por Bitcoin podem ser obtidos em dias, horas ou até minutos.

Empréstimos de Bitcoin: uma alternativa para vender seu Bitcoin

Possuir Bitcoin oferece muitas vantagens, incluindo gerar um crescimento significativo no seu investimento e ter um ativo escasso que funciona como um modo de pagamento descentralizado.

Conseqüentemente, os detentores, compreensivelmente, pensam duas vezes antes de vender BTC para financiar despesas urgentes em dólares americanos. No entanto, todos nós precisamos cuidar de nossas necessidades financeiras.

Os empréstimos garantidos por Bitcoin preenchem a lacuna entre possuir um investimento lucrativo com alto potencial de crescimento e cobrir temporariamente as despesas baseadas em moedas fiduciárias. Várias plataformas oferecem empréstimos garantidos por Bitcoin com diversos recursos e requisitos. Você deve avaliar os prós e os contras de cada plataforma e usar aquelas que equilibram o risco com os benefícios financeiros mais significativos.

Ao manter seu Bitcoin no longo prazo, você pode explorar novos produtos e serviços que protegem seu patrimônio, pois oferecem um caminho para atender às necessidades financeiras, investir em outros ativos e aproveitar oportunidades de negócios.

Este é um post convidado de Ivan Serrano. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc ou da Bitcoin Magazine.

Fonte: bitcoinmagazine.com

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