US$ 1,86 bilhão em opções de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) devem expirar na sexta-feira, 16 de agosto de 2024, o que pode levar a um aumento na volatilidade.
A tensão atual do mercado é agravada pelos dados recentes do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, que ficaram abaixo do esperado, aumentando a incerteza e preparando o cenário para possíveis movimentos dramáticos de preços.
Aproximadamente 24.000 contratos de opções de Bitcoin, no valor de cerca de US$ 1,4 bilhão, estão prestes a expirar. Isso marca um declínio em relação ao total de 31.615 contratos da semana anterior, indicando uma leve queda na atividade do mercado, mas ainda refletindo um envolvimento considerável. O ponto de dor máximo para essas opções de Bitcoin é US$ 59.500, que é o preço no qual o maior número de contratos se tornaria inútil, causando a tensão financeira mais significativa para os detentores.
Além disso, 184.000 contratos de opções de Ethereum, totalizando cerca de US$ 472 milhões, devem expirar. Esta é uma ligeira diminuição dos 206.626 contratos definidos para expirar na semana anterior. O ponto de dor máximo para opções de Ethereum é estabelecido em US$ 2.650, onde o maior número de opções acabará sem valor. As taxas put-to-call, que refletem a proporção de posições pessimistas versus otimistas, estão em 0,83 para Bitcoin e 0,80 para Ethereum, sinalizando um sentimento de mercado ligeiramente cauteloso.
Dados do IPC alimentam nervosismo do mercado
O recente relatório do IPC dos EUA, mostrando uma inflação menor do que o previsto, gerou especulações sobre potenciais ações do Federal Reserve, incluindo um possível corte de taxas. Essa incerteza já impactou os mercados de criptomoedas, com o preço do Bitcoin caindo de quase US$ 60.000 para US$ 57.255 após a divulgação dos dados do IPC.
Da mesma forma, o Ethereum viu seu preço cair de US$ 2.751 para aproximadamente US$ 2.562. Esses movimentos destacam como fatores macroeconômicos estão influenciando os preços das criptomoedas, exacerbando a tensão em torno do próximo vencimento das opções.
Antecipando reações do mercado após a expiração
À medida que a data de expiração se aproxima, os traders estão ajustando suas posições em antecipação ao potencial de oscilações significativas de preço. Historicamente, a expiração de volumes tão grandes de contratos de opções geralmente leva a uma volatilidade de mercado elevada, embora os mercados normalmente se estabilizem logo após essas expirações.
Curiosamente, analistas do Greeks.live apontaram que a volatilidade implícita de curto prazo (IV) para Bitcoin e Ethereum diminuiu, indicando que os traders estão esperando mudanças de preço menos drásticas no futuro imediato. Os vendedores institucionais conseguiram garantir lucros durante as recentes quedas, equilibrando as perdas de hedge anteriores. O mercado de opções agora retornou a uma estrutura mais estável, com opções de longo prazo mostrando maior volatilidade esperada em comparação com as de curto prazo.
Especialistas estão aconselhando os traders a exercerem maior cautela durante esse período, dadas as somas significativas envolvidas e a natureza imprevisível do mercado de criptomoedas. Os próximos dias podem apresentar desafios e oportunidades, mas as condições atuais do mercado exigem uma abordagem prudente para evitar potenciais armadilhas.
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Fonte: www.coinspeaker.com
