O Bitcoin está registrando lucros menores em prazos mais altos, mas não conseguiu exibir uma ação de preço significativa. Nesse contexto, a volatilidade está atingindo um nível recorde, mas o status quo pode mudar repentinamente no curto prazo.
No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin era negociado a $ 27.100 com movimento lateral nas últimas 24 horas. Na semana anterior, o BTC registrou um aumento de 3%, enquanto outros ativos no top 10 por capitalização de mercado mostram desempenho semelhante, com XRP e MATIC liderando o pequeno aumento.
O novo e o antigo status quo, o caminho do Bitcoin para novas máximas
De acordo com um relatório recente da mesa de operações da QCP Capital, o cenário macroeconômico ficou claro quando os atores políticos nos EUA chegaram a um acordo sobre o teto da dívida. A narrativa em torno deste evento estava gerando incerteza no setor financeiro.
O aumento da incerteza contribuiu para o declínio da volatilidade e o movimento lateral dos ativos de risco, incluindo o Bitcoin. Nesse sentido, a QCP Capital afirma que o BTC está seguindo uma trajetória semelhante a 2020, quando as incertezas no cenário macro e o mercado cripto surgiram de um longo inverno.
Naquela época, a criptomoeda caiu para um nível crítico e apresentou movimento lateral ao longo do ano. Como pode ser visto no gráfico abaixo, o Bitcoin não apenas se comportou como em 2020, mas também teve uma tendência de alta no final daquele ano.
A QCP Capital espera que o BTC tenha um desempenho após esse fractal, com uma quebra na ação lateral do preço em breve. A mesa de negociação observou:
Essa consolidação funcionou perfeitamente até agora, mas esperamos que em breve cheguemos perto do fim em algum momento deste mês. Como resultado, recomendamos o posicionamento para um próximo grande movimento por meio de estrangulamentos longos de 3m e 6m aqui, com um viés para o lado da chamada longa.
BTC para vibrar com a temporada
O declínio na volatilidade levou a uma queda no preço das opções BTC. Portanto, a QCP Capital acredita que a construção de uma posição BTC com um viés longo usando esses produtos financeiros pode ser frutífera.
Como pode ser visto no gráfico abaixo, a volatilidade para as opções de 3 meses no dinheiro (ATM) está se movendo com dados históricos. Antes do verão e até o final de junho, as tendências de volatilidade diminuem antes de registrar um movimento explosivo.
Este ano, o movimento é para cima, de acordo com o QCP:
A sazonalidade no mercado vol implícito nos últimos 4 anos também aponta para uma forte alta em junho antes da calmaria do verão (Gráfico 4). Isso está de acordo com as sazonalidades do mercado macro, já que os traders correm para ajustar as posições em junho, antes das férias de verão.
Imagem da capa do Unsplash, gráfico do Tradingview
Fonte: www.newsbtc.com
